(相關資料圖)

酸了，酸了，

某私募的一位員工竟然捐了1.38億，捐上了熱搜。

都說金融行業賺錢多，這也太多了吧！

之前還有過“蔡團長年終獎7000萬”、“張坤年終獎過億”的傳言。

基金經理究竟能拿多少獎金呢?

今天就來捋一捋~

01

基金能賺多少錢？

先說說基金是怎么收費的，賺的就是這些費用錢。

主要是這幾個：

認購費，買新基金時交的手續費；

申購費，買老基金時交的手續費；

這兩個費用都歸渠道，比如你在天天基金買基金，這個錢就歸天天基金。當然，如果你選擇在基金公司自己的APP買，那這個費用歸基金公司。

贖回費有點復雜，

如果你持有時間短，不到30天，那贖回費是要全部計入基金財產的，歸全體基金持有人所有。

持有滿180天后，大約只有25%左右會計入基金財產，剩下的歸基金公司所有，用于支付基金推廣、注冊登記等的費用。

托管費，銀行托管基金也是要收費的，這個錢歸托管行。

銷售服務費，買C類份額時不收申購費，改收銷售服務費，這個錢歸渠道。

管理費，這是大頭，歸基金公司所有。

就股票基金來說，管理費每年收1.5%，是所有費用中最多的一項，基金公司的利潤、基金經理的工資獎金都來源于管理費。

02

明星基金經理能拿多少？

那基金經理能從管理費中拿走多少呢？

別急，我們一項一項的來扒，

首先，渠道會拿走一部分，基金公司以“客戶維護費”的形式把一部分管理費返還給渠道。

我們看下百億主動基金的返還比例：

李曉星管的銀華心佳返還比例最高，2021年收了1.98億管理費，其中0.92億返還給渠道，占比46.5%。

其他的，

張坤管的易方達藍籌，2021年返還比例是33%。

葛蘭管的中歐醫療健康，2021年返還比例是41%。

劉彥春管的景順長城新興成長，2021年返還比例是38%。

朱少醒管的富國天惠，2021年返還比例是31%。

謝治宇管的興全合潤，2021年返還比例是35%。

還有蔡團長，他“7000萬年終獎”的事在當時傳的沸沸揚揚。

2021年，諾安成長收了4.18億管理費，其中1.57億返給了銷售渠道，占比38%。

也就是說，

基金公司收的管理費中大概有1/3~40%要返還給渠道，這還是頂流、大基金公司的議價能力，其他不知名基金經理的返還比例估計更高。

所以，市場上一直有這么個說法“基金管理費的一半要返還給渠道”，也不是特別夸張。

其次，基金公司也會拿走一部分，作為公司利潤。

我們看下基金公司的利潤表，

公募管理費是絕對的大頭，占了基金公司營收的70%左右，甚至更高（剩下的一部分主要是管專戶收的管理費和業績提成）。

營業利潤率在40%左右，基金公司也要拿走管理費的40%左右。

比較典型的是景順長城，2021年管理費收入占了公司營收的91%，營業利潤率是41.1%。

渠道拿走35%（取個平均數），基金公司再拿走40%，還剩25%。

當然，這剩下的25%不可能全給基金經理，它是用于支付基金公司各種成本的，包括員工成本。

所幸，員工成本占了基金公司成本的大頭。

鑒于沒有基金公司上市，我們拿券商類比下，員工薪酬大概占公司日常支出的70%左右。

25% * 70% = 17.5%

大概17.5%的管理費能用于支付基金公司員工成本。

基金經理團隊能拿走多少呢？

市場上這么個說法：“基金經理團隊能拿走管理費的15%”。

按照我們的推算，這個比例有點高了，當然不排除有些頂流能拿走這么多。

我們保守一點，假設基金經理團隊能拿走其中的一大部分，比如10%。

這也是一筆不小的錢了。

2021年，單諾安成長這一只基金就賺了4.18億管理費，假設蔡團長團隊拿走其中的10%，也就是4000多萬，而這4000多萬中相當大一部分是歸蔡團長的。

之前還有個判例，基金經理拿走了部門績效的將近90%，不知道蔡團長能拿多少...

03

普通基金經理能賺多少？

再來算算普通基金經理能拿多少，

我們按管理規模10億來計算，

10億元 * 1.5% * 10% = 150萬元

只要管理規模超過10億，團隊大概率能拿到150萬的績效，再加上基本工資，即使分給團隊的多，基金經理大概率也能過百萬。

有多少股票基金經理管理規模超過10億呢？

懶貓扒了下，

3000多位基金經理中，剔除年化收益不到5%的（主要是固收基金經理），還剩1134位。

這其中，有864位管理規模超過10億，占比76.2%。

也就是說，大概3/4的股票基金經理都能實現百萬年薪，也難怪那么多人擠破頭要去做基金經理了。

當然，收入高，交的稅也高。

年收入超過102萬的部分，要繳納45%的個稅，即使明星基金經理年薪千萬，稅后到手也就五六百萬。

況且，監管還要求，基金經理要將獎金中的30%用于申購自家產品，40%遞延2到3年發放。

哎，也是打工人...

本文作者：懶貓，來源：懶貓的豐收日，原文標題：《盤一盤基金經理的年終獎~》

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