(資料圖片僅供參考)

昨日大盤全天高開高走，創業板指全天領漲，寧德時代漲超6%。板塊方面，飲料制造、一體化壓鑄、TOPCON電池、CRO等板塊漲幅居前，零售、供銷社、房地產、紡織等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲1.01%，深成指漲2.13%，創業板指漲2.76%。北向資金全天凈買入127.53億元。隔夜美股三大指數收盤均跌超1%，納指跌1.47%，標普500指數跌1.16%，道指跌1.02%。

在今日的券商晨會上，天風證券指出，計算機業績增速為王，重估信創的需求側邏輯；中金公司認為，地產支持政策持續加碼；國泰君安認為，白酒開門紅平穩推進，春節動銷表現有望超預期改善。

天風證券：計算機業績增速為王，重估信創的需求側邏輯

天風證券認為，回顧過去，計算機板塊7月以來的邏輯核心在于業績：其一，“收入利潤剪刀差”，以金融IT為代表Q3業績的突圍；其二，信創為代表產業趨勢加速，尤其是十一后信創產業的加速。展望未來，業績增速為王，23年信創下應用改造需求被低估，收入利潤剪刀差有望進一步擴大。建議從兩個維度把握主線：下游客戶支付能力強的板塊：如金融、央企含能源、數字政府等；23年信創引致應用端改造的板塊：如金融IT（核心及外圍系統）、央企含能源在內IT（OA、ERP等）、網絡安全（含密碼）。

中金公司：地產支持政策持續加碼

中金公司認為，中央經濟工作會議明確把“住房消費”作為2023年擴大內需的重要手段，1月5日住建部部長也表示精準支持住房消費，同日央行發布新聞，將此前宣布的臨時性房貸利率動態調整的政策常態化。政策的調整已經使得房地產部門的金融條件處在一個相當寬松的狀態。2022年金融條件的寬松沒有轉化為房地產的實質性改善，與疫情的影響、房地產開發商的信用風險以及房地產長周期的下行都有一定的關系，但疫情的不確定性下降、保交樓得到資金支持，房地產大幅下調后基數已經不高，因此需求政策的效果可能逐步顯現，2023年房地產周期企穩的概率在上升。

國泰君安：白酒開門紅平穩推進 春節動銷表現有望超預期改善

國泰君安指出，白酒開門紅平穩推進，悲觀預期充分下春節動銷表現有望超預期改善，目前階段低估值白酒成為配置重點，中期恢復階段加配成長性，長期堅守龍頭酒企。

本文轉載自“財聯社”;智通財經編輯：陳筱亦。

關鍵詞： 晨會精華 智通財經網