中指研究院數據顯示，2023年1-5月，TOP100企業拿地總額4290億元，拿地規模同比下降8.4%，降幅較上月收窄4.75個百分點，降幅繼續收窄。TOP100門檻值為13億元，較上年同期基本持平。TOP100企業招拍掛權益拿地總額占全國300城土地出讓金的比例為64.20%。

從新增貨值來看，華潤置地(01109)、建發房產、招商蛇口(001979.SZ)占據榜單前三位。2023年1-5月，華潤置地以累計新增貨值783億元占據榜單第一;建發房產、招商蛇口緊隨其后，累計新增貨值規模分別為536億元和447億元。TOP10企業2023年1-5月新增貨值總額4134億元，占TOP100企業的34.14%，新增貨值門檻為48億元。

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圖：2022-2023年5月50家代表房企每月拿地總額

數據來源：中指數據CREIS(點擊查看)數據范圍：包含招拍掛權益土地及收并購土地

房企拿地分化顯著，50家代表企業拿地總額同比增長50.2%。2023年5月，50家代表房企拿地總額同比增長50.2%，環比降低7.5%，主要考慮為2022年同期基數較低且企業拿地信心逐漸恢復。5月，蘇州、成都多個熱點一二線城市進行了集中供地，優質地塊供應帶動房企拿地熱情略有恢復。具體來看，50家代表企業內部分化顯著，頭部規模的央國企拿地金額及面積顯著多于中等規模企業，如華潤置地、招商蛇口、保利發展等，5月拿地均有所參與。

城市選擇高度集中，優勢地區的優質地塊成為企業投資側重點。2023年1-5月，全國300城住宅用地推出1691宗成交1201宗，成交規劃建面僅為9959.74萬平方米，在2022年的低基數基礎上，2023年土地成交建面同比進一步下探27%。分月來看，除2月受春節錯峰影響土地成交量反超上年同期外，其余月份土地成交規模仍處于歷史低位水平。在此基礎上，不同能級間城市分化進一步加劇，銷售復蘇較好的熱點一二線城市，其土拍熱度有所回升，但絕大多數三四線城市土地市場仍低溫運行，結合企業拿地情況來看，城市選擇高度集中。

另一方面，銷售市場的分化直接導致土地市場也呈現分化加劇的趨勢，優勢地區的優質地塊成為企業投資側重點。以廈門為例，5月10日出讓3宗住宅用地，共有144家房企參與競拍，創下近年來廈門參拍企業數量新高，其中五緣灣地塊參拍房企達到88家。與廈門同日進行土拍的南京，共推出10宗地塊，5宗底價成交，1宗中止出讓。地價過高、屬性不夠優質的地塊，企業拿地意愿整體仍會偏弱。

表：2023年1-5月全國300城住宅用地推出成交情況

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民營房企加速回歸，深耕房企增儲訴求明確。自民營房企融資環境逐步修復，碧桂園(02007)、龍湖(00960)等民營房企加速回歸。自三月以來，龍湖分別在深圳、合肥、長沙、上海、杭州、天津等地拿地，企業也表示將堅持按照20個主力城市和14個機會城市來布局，聚焦城市的核心區域;4-5月，碧桂園先后在佛山、太原、杭州競得五塊地塊;在5月23日杭州第四批集中供地中，9宗地塊均為民企房企摘得，平均溢價率達9.4%。

此外，成都、天津、寧波等城市土拍中也涌現民營企業，本土民企拿地信心有所修復。預計隨著房企在核心城市補貨意愿提升，深耕房企增儲訴求明確，將是近期土地市場中的新增力量。

從各城市群拿地金額來看，長三角地區領跑全國。2023年1-5月，長三角TOP10企業拿地金額1021億元，居四大城市群之首。其中，建發房產拿地金額為165億元，位居長三角企業拿地金額榜首;京津冀TOP10企業拿地金額428億元，位列第二;粵港澳TOP10企業拿地金額417億元，位列第三。拿地面積來看，長三角TOP10企業拿地面積以547萬平方米位居四區域首位，超越中西部TOP10企業。

從重點城市拿地金額TOP10房企來看，央企國企仍是主力。華潤置地、保利發展等全國性龍頭企業仍在多個重點城市廣泛布局，央國企參與熱度較高，重點城市拿地金額TOP10房企中有半數以上為央企國企，這與穩健型國央企的資金狀況相對較好有直接關系。民營企業中，萬科占據上海市拿地金額榜首。

從全國住宅用地成交總價TOP10來看，5月入榜地塊成交金額門檻為32億元。入榜地塊中，湖里區06-08五緣灣片區云頂北路與金山中路交叉口東南側地塊以總價64億元位居榜首，成都共入榜2宗地塊，總成交金額為89億元;廈門、天津、重慶、長沙、北京、金華、杭州、南京各入榜1宗地塊，總成交價分別為64億元、59億元、43億元、38億元、37億元、35億元、32億元、32億元。

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