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6月1日，瑞銀發布《2023年全球家族辦公室報告》，對全球230個單一家族辦公室進行調查，受訪家族辦公室總財富凈值為4958億美元，平均總財富凈值22億美元。鑒于利率、通脹及經濟增長可能出現轉折點，今年報告顯示，家族辦公室正計劃多年來最大規模的策略性資產配置轉移。隨著接近零利率時代結束，主動型管理的平衡投資組合重新受到青睞。

報告顯示，亞太區家族辦公室對股票的配置最高(37%)，其中41%計劃于未來五年增加已發展市場的固定收益配置。隨著美元見頂及中國經濟重啟，受訪的家族辦公室還預計將增加風險資產配置，35%計劃增持新興市場股票。

另外，家族辦公室以另類資產協助分散投資組合的趨勢仍然強勁，但他們正在重新調整配置重點。亞太區近半家族辦公室(46%)偏好使用對沖基金以分散投資，相比全球只有33%家族辦公室偏好使用對沖基金進行分散投資。亞太區家族辦公室的對沖基金配置亦從3%升至5%。

私募股權投資方面，亞太區家族辦公室最感興趣的行業是科技、醫療保健、資訊及通訊、房地產和租賃。整體而言，27%亞太區家族辦公室計劃于未來五年增加私募股權直接投資。

報告指出，全球家族辦公室均審慎計劃在2023年削減房地產配置，但在五年內，亞太區13%家族辦公室將轉為增加配置。此結果符合相關市場環境，因為2023年利率維持高位，房地產價格略為疲弱，隨后的寬松貨幣政策及較低估值將有望再次支持該資產類別。

瑞銀財富管理環球家族及機構財富亞太區聯席主管辜良雄表示，去年亞太區家族辦公室的私募股權投資主要分配于基金，而今年他們亦會繼續策略性配置資產至另類投資。展望未來，他們仍將偏好以另類資產分散投資。

瑞銀財富管理環球家族及機構財富亞太區聯席主管梁一蘋表示，十分之四的亞太區家族辦公室計劃在未來五年內增加對已發展市場固定收益的資產配置，其中與其亞太地區家族辦公室相關的長期投資主題為醫療設備及健康技術。

瑞銀環球家族及機構財富主管兼環球市場聯席主管GeorgeAthanasopoulos表示，研究顯示家族辦公室正作出重大改變，做好準備以取得增長及成功。盡管當前市場及地緣政治趨勢促使投資者轉向具流動性的短期固定收益，但66%家族辦公室仍然認為非流動資產可提高長遠回報，并期望進一步增加對沖基金、私募股權基金及私幕債務等另類資產的配置，以分散私幕市場的配置。

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