近期，亞馬遜(AMZN.US)股價不斷走高，其零售業務和云業務在市場上的口碑越來越好。周四，一系列看漲的評價更是助長了這股熱潮。

(相關資料圖)

過去兩個月，亞馬遜的股票價格上漲了29%，今年以來的漲幅超過50%，明顯超過了其他科技巨頭如蘋果(AAPL.US)、微軟(MSFT.US)和Alphabet(GOOGL.US，GOOG.US)。

周四，來自富國銀行的分析師Ken Gawrelski的報告引發了廣泛關注。他對13家大型互聯網公司進行了覆蓋，并將亞馬遜列為他的首選，這是他給出的兩個“增持”評級的股票之一，另一個是優步(UBER.US)。

他對Alphabet、Meta(META.US)、Pinterest(PINS.US)、Snap(SNAP.US)、DoorDash(DASH.US)、eBay(EBAY.US)和Lyft(LYFT.US)給出了“持股觀望”評級。并且認為Etsy(ETSY.US)、Airbnb(ABNB.US)、Booking(BKNG.US)和Expedia(EXPE.US)的評級應為“減持”。理由為包括與人工智能有關的風險，以及在線旅游市場的激烈競爭。

近幾個季度，亞馬遜的核心零售業務由于在新冠疫情時期過度擴張其物流部門而陷入困境。但是，該公司一直在積極削減成本。Gawrelski給予該股159美元的目標價，他認為亞馬遜的北美零售業務的利潤率正在恢復，并且速度比市場的共識預期要快。

他認為，到2025年，亞馬遜將恢復到疫情前(2019年)的利潤率，比市場共識提前一年。Gawrelski指出，公司CEO Andy Jassy最近表示，該公司正在看到從全國性履約轉向地區的戰略所帶來的強勁的早期結果。由于許多客戶正在尋求優化他們的云開支，亞馬遜的云業務AWS增長已經開始放緩。但Gawrelski表示，AWS的增長將“在8月出現積極的轉折”。

Gawrelski還指出，他的模型預測，到2024年，亞馬遜的稅前收益將比市場預期高出19%，到2025年將比市場預期高出10%。

同時，UBS的分析師Lloyd Walmsley重申了他對亞馬遜股票的“買入”評級，將該股目標價格從130美元提高到150美元。他的判斷主要是基于，隨著對于亞馬遜用于構建生成式人工智能應用的服務Bedrock需求的增加，AWS的增長率將反彈。

Walmsley指出，他對未來兩個季度AWS的增長預期稍低于市場共識，但他將2024年和2025年的預期提高了。這位分析師指出，雖然AWS在大型語言模型方面落后，他認為AWS會迅速趕上。Walmsley的觀點是，亞馬遜將從其現有地位中受益，因為企業已經在AWS上進行了培訓并在該公司存儲數據。

周四，美銀全球研究的分析師Justin Post對外媒的一篇報道進行了評論，該報道稱亞馬遜正在考慮為其Prime視頻流媒體服務提供廣告等級。Post維持他對亞馬遜股票的“買入”評級和139美元的目標價格，他認為這個想法是有意義的。

Post指出，Prime視頻在一些直播體育內容中已經包含了廣告。該公司還提供了一種名為Freevee的附加支持的流媒體服務。Post稱廣告商對能夠吸引年輕觀眾的流媒體平臺有需求。Post寫道，“我們認為，亞馬遜的用戶數據、與零售廣告商的現有關系，以及廣泛的廣告銷售團隊為其在廣告流媒體方面的變現提供了競爭優勢”。

截至周四收盤，亞馬遜收漲2.49%，報124.25美元。

關鍵詞：