2023年5月，共35家中企上市，機械制造行業上市數量居首位;并購市場共完成180筆交易，蘇浙粵穩居前列;募資總額出現下滑，私募登記備案數量驟減;投資金額環比微升，半導體及電子設備行業較活躍。

【資料圖】

以下是5月股權投資市場數據。

35家中企上市 機械制造行業上市數量居首位

根據清科創業(01945)旗下清科研究中心數據，2023年5月共有35家中國企業在境內外交易所成功上市,總融資額約483.04億人民幣。其中境內上市中企共31家，數量較上月35家有下降，總融資額約461.23億人民幣。本月機械制造行業上市數量共9家居首位。晶合集成登陸上交所科創板，融資額達99.60億人民幣，成為本月單筆融資額最高的上市中企。

圖1 2022年5月至2023年5月中國企業境內外上市數量及融資總金額

5月融資排名前十的上市企業融資額合計為332.76億人民幣，占總融資額約68.9%。其中，融資金額排名前三的企業為：晶合集成(99.60億人民幣)、中芯集成(96.27億人民幣)、曼恩斯特(23.04億人民幣)。

表1 5月上市企業融資Top10

5月，境內上市中企共31家，融資額約為461.23億人民幣;境外市場，本月美股市場無中概股上市，上市數量較上月的4家有大幅下降;港交所主板上市4家，上市數量與上月的4家持平，融資額合計約24.33億港元。本月中企在深交所創業板上市數量最多，總計有11家企業，總融資額為117.22億人民幣。

表2 2023年5月中企境內外上市分布(按上市板塊)

5月中企上市涉及11個行業。數量方面，機械制造行業上市數量近七個月持續領先，本月上市企業數量為9家。融資額方面，半導體及電子設備行業居首位，本月上市融資241.13 億人民幣，占中企融資總額49.9%;機械制造行業緊隨其后，融資額合計約77.96億人民幣，占中企融資總額16.1%;IT行業融資額為40.70億人民幣，占中企融資總額8.4%。

表3 5月上市企業數量和融資金額行業分布情況

并購市場共完成180筆交易 蘇浙粵穩居前列

根據清科創業(01945)旗下清科研究中心數據，2023年5月中國并購市場共完成180筆并購交易，數量環比上升5.3%，同比上升22.4%。其中披露金額的有130筆，交易總金額約為416.85億人民幣，環比下降8.8%，同比下降22.8%。

圖2 2022年5月至2023年5月并購市場交易趨勢圖

從并購交易類型來看，本月共發生169筆境內并購，占并購案例總數的93.9%，其中披露金額的案例123筆，總金額為401.86億人民幣;跨境并購共發生11筆，其中披露金額的案例7筆，總金額為14.99億人民幣。

表4 2023年5月并購市場并購類型統計

按被并購企業所屬地域來看，180筆交易分布在北上廣以及蘇浙等33個省市、自治區和海外地區。從案例數量來看，浙江省位列第一，共完成29筆并購交易，占本月并購案例數量的16.1%;廣東省位列第二，共完成23筆并購交易。

并購金額方面，廣東省表現突出，涉及交易金額達93.51億人民幣，占本月總交易金額的22.4%。江蘇省緊隨其后，交易金額達到64.78億人民幣;四川省以60.48億人民幣占比14.5%的成績排名第三。

表5 2023年5月并購市場案例數量地域情況統計

本月并購交易共涉及23個一級行業，從案例數量來看，清潔技術及化工原料及加工行業并列第一，共完成17筆并購交易，占比9.4%;房地產行業位列第二，共完成16筆交易。金額方面，金融行業位居第一，涉及金額為63.78億人民幣，占比達15.3%;建筑/工程行業緊隨其后，交易金額達到63.30億人民幣。

圖3 2023年5月并購市場行業分布(按被并購方)

募資總額出現下滑 私募登記備案數量驟減

根據清科創業(01945)旗下清科研究中心數據統計，2023年5月VC/PE市場共計238支基金完成新一輪募集，同比下降47.9%，環比下降54.7%;披露募集金額531.55億人民幣，同比下降64.2%，環比下降66.1%。

圖4 2022年5月至2023年5月基金募集情況

表6 2023年5月重點募集基金集錦

5月1日，《私募投資基金登記備案辦法》正式施行，以扶優限劣為導向，明確登記備案原則和管理人登記標準。私募新規正式生效后，5月新增股權投資基金(包含創業投資基金、股權投資基金、私募股權投資基金)共計420支，數量環比下降57.4%;5月首次提交登記申請的股權投資基金管理人(包含私募股權、創業投資基金管理人、證券公司私募基金子公司)有17家，較上月下降83.7%，通過登記的股權投資基金管理人僅有2家，數量環比下降97.7%，較單月歷史最高新增登記數量下降99.6%，創近七年新低;5月注銷股權投資基金管理人共計57家，數量環比上升96.6%，自2022年5月以來，股權投資基金管理人注銷節奏加快，除了2023年2月和2023年4月，單月注銷數量均高于新增登記數量。

圖5 2022年5月至2023年5月股權投資基金備案情況

圖6 2022年5月至2023年5月股權投資基金管理人登記和注銷情況

投資金額環比微升 半導體及電子設備行業較活躍

根據清科創業(01945.HK)旗下清科研究中心數據統計，2023年5月VC/PE市場共發生297起投資案例，環比上升7.2%，同比下降61.5%，其中披露金額案例239起，共涉及投資金額262.10億人民幣，環比上升2.5%，同比下降65.9%;單筆投資金額為1.10億人民幣，環比上升2.1%。

圖7 2022年5月至2023年5月投資金額與案例數月度趨勢圖

根據清科研究中心數據統計，從5月VC/PE市場投資案例數量上來看，排名前三的行業分別是：半導體及電子設備、IT、生物技術/醫療健康，共計171起投資案例，占比57.6%，其中半導體及電子設備行業涉及案例數量為63起。從投資金額來看，排名前三的行業分別為：半導體及電子設備、生物技術/醫療健康、清潔技術。其中半導體及電子設備行業涉及投資金額81.68億人民幣位列第一。

表7 2023年5月中國VC/PE市場投資行業分布

表8 2023年5月中國VC/PE市場融資金額 TOP10企業統計

本文選自微信公眾號：清科研究。智通財經編輯：張計偉。

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