又一家消費金融公司在開業的路上。9月1日，四川省唯品富邦消費金融有限公司(以下簡稱“唯品富邦消費金融”)正式獲得開業批復。從股東構成來看，唯品富邦消費金融在消費場景上占據優勢，但注冊資本起步金額相較其他機構來看仍然較少。在分析人士看來，消金公司開業后，將弱化唯品會在金融功能上對外的依賴，有利于幫助唯品會向互聯網金融產業發展，打造自身多元化的電商生態。

背景不俗

股東場景優勢顯著

四川銀保監局官網披露，唯品富邦消費金融公司住所位于四川省成都市錦江區，注冊資本為5億元。具體股權結構上，唯品會(中國)有限公司(以下簡稱“唯品會”)出資2.495億元，占公司注冊資本的49.9%;特步(中國)有限公司(以下簡稱“特步”)出資1.255億元，占公司注冊資本的25.1%;富邦華一銀行有限公司(以下簡稱“富邦銀行”)出資1.25億元，占公司注冊資本的25%。

從股東結構來看，唯品富邦消費金融背景不俗。正如零壹研究院院長于百程指出，唯品富邦消費金融在股東構成上比較具有優勢，融合了互聯網公司、金融機構以及產業公司多種類型，能夠互相協同互補。

另從持股情況來看，唯品會占唯品富邦公司注冊資本的49.9%，從這一主導地位來看，或可推測出唯品富邦消費金融初期業務，可能以服務唯品會的生態作為基礎。

中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長、教授盤和林同樣稱，從股東方來看，唯品會是電商類企業，特步是品牌商，富邦銀行是金融機構，三者結合，可以融合形成適合消費金融的應用場景。在他看來，當前消費金融一大主要問題就在于缺乏嵌入場景，而這三個股東基本囊括了消費場景的關鍵元素。

從各自業務優勢來看，富邦銀行可提供資金，并將功能嵌入到電商場景中，實現金融功能和互聯網流量的對接，幫助唯品會實現流量變現;另外，通過唯品富邦消費金融，也可以幫助唯品會向互聯網金融產業發展，打造自己多元化的電商生態，弱化唯品會在金融功能上對外的依賴。此外，消費電商結合消費金融，還可以開展預付款類型的信用卡業務。

“但不足之處在于，唯品會這幾年在電商的發展方面不夠理想，其電商缺少流量增量，以前過度依附于大型電商平臺，流量再生能力弱。再加上當前三者都缺乏支付端口，切入互聯網金融需要謀求金融機構進一步合作。”盤和林補充道。

資本金“捉襟見肘”

展業挑戰幾何

持牌消費賽道上，近年來參與者越來越多。

北京商報記者注意到，除了此次獲批開業的唯品富邦消費金融外，僅在近兩年內新入局的機構，就有背靠強大銀行系股東的陽光消費金融、平安消費金融，此外還有互聯網資源雄厚的小米消費金融、螞蟻消費金融等。

同樣是開業不久的消金“新兵”，在資本金上，唯品富邦消費金融相較小米消費金融、螞蟻消費金融等互聯網系機構，略顯“捉襟見肘”。

具體來看，小米消費金融注冊資本金15億元，螞蟻消費金融注冊資本則高達80億元。在于百程看來，唯品富邦消費金融5億元注冊資本起步金額確實比較少，目前處于行業尾部，但可能較快會遇到資金補充需求。

根據批復，唯品富邦消費金融在工商、稅務登記等法定程序完成后1個月內，應向四川銀保監局書面報告相關情況，并自領取營業執照之日起6個月內開業。

開業后，唯品富邦消費金融可開展發放個人消費貸款，接受股東境內子公司及境內股東的存款，向境內金融機構借款，經批準發行金融債券，境內同業拆借，與消費金融相關的咨詢、代理業務，代理銷售與消費貸款相關的保險產品以及固定收益類證券投資等業務。

需要注意的是，目前各大消金機構競爭日漸激烈，消費金融行業監管也在不斷加強，在于百程看來，消費金融公司之間以及與其他金融機構的競爭加劇，行業也從高速增長進入了精耕細作階段，對行業后來者的市場拓展會面臨一定挑戰。

隨著行業競爭加劇，消金公司如何鞏固自身的優勢領域、加強對客戶的挖掘及異業合作等也引發業內思考。針對唯品富邦消費金融后續發展，盤和林建議，唯品富邦消費金融或可首先發力類似信用卡業務的消費透支業務，結合唯品會品牌銷售模式，通過對消費者增信或者分期付款模式，讓消費者擴大消費需求，同時也可推進電商平臺向互聯網金融流量轉化。(記者 劉四紅)