隨著上市公司年報的持續披露，百億級私募布局方向逐漸顯現，今年以來漲勢較好的TMT板塊被多家百億級私募前瞻布局。

(資料圖)

業內人士表示，市場將回歸業績主線，新能源、半導體、生物醫藥等板塊中的細分行業及優秀公司的布局價值在不斷顯現。

據私募排排網不完全統計，截至4月4日，在已經公布2022年年報的上市公司中，共有25家百億級私募出現在68家上市公司前十大流通股股東名單中，合計持股市值超過580億元。其中，高毅資產重倉的上市公司最多，共持有14家上市公司，持股市值超200億元。

進一步來看，百億級私募新進上市公司有18家，涉及TMT、有色金屬、消費等板塊。

今年以來漲勢良好的TMT板塊被百億級私募前瞻布局，景林資產、?？べY產、仁橋資產、淡水泉投資等均有相應布局。

東方財富Choice數據顯示，?？べY產新進成為芯朋微前十大流通股股東，持有103.54萬股。景林資產成為順絡電子新進前十大流通股股東，持有695萬股。此外，仁橋資產小幅增持了美亞柏科13.4萬股，增持久遠銀海6.99萬股，分別持有上述兩家公司570.94萬股與379.02萬股。

當前市場環境復雜多變，板塊輪動加快，后市應如何把握投資主線？

合遠基金認為，現階段應從中長期的角度進行組合配置，要保持耐心，堅持基于長期判斷的基本面投資思路，減少基于短期目的的倉位調整。從操作來看，在新能源、高端制造等領域，基本維持前期持倉結構。增加了一些受益于電氣化長期方向、競爭地位突出且估值性價比較高的個股持倉。在傳統制造領域，適當調降了倉位。

合遠基金表示，后市將回歸業績主線。目前和經濟復蘇相關的優質股票以及白馬藍籌股在估值上都頗具吸引力。

淡水泉投資認為，當前最具吸引力的投資機會將產生于那些充分受益于經濟復蘇過程、具有更大業績增長彈性的周期成長領域和新興成長領域的優秀公司。

具體來看，淡水泉投資表示，周期成長領域包括化工材料、機械制造、TMT等行業，在經濟弱復蘇階段，業績彈性相對較弱，而一旦經濟復蘇到臨界點，其業績彈性會成倍增加。當前是挖掘未來業績具有超預期變化公司的寶貴時間窗口。國內經濟正在向常態化增長回歸，這將開啟新興成長領域相對長期的發展趨勢和成長空間。這一領域包括新能源、半導體、生物醫藥等行業，其中的一些細分行業及優秀公司的布局價值在不斷顯現。

（文章來源：上海證券報）

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