德訊午評

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盤面解析

權重維穩較堅決普漲行情或引領趨勢上揚

德訊證顧觀點：反彈或向縱深推進  

大盤震蕩反彈，三大指數均小幅上漲。

芯片股集體反彈，存儲芯片方向領漲。汽車產業鏈個股再度走強，眾泰汽車、中通客車、萬安科技等漲停。衛星導航概念股繼續活躍。

AI概念有反彈，但前期強勢品種積累了太多獲利盤，而滯漲品種關注度缺乏。AI方向已進入高低切換的過程中，從今天早盤的沖擊不難發現，缺乏標志性的“旗手”個股，且跟風資金并不積極。當然了這并不能說AI主線地位已經動搖。

相反，當前的市場就是AI主線內部的細分場景輪動切換。比如汽車、存儲，應該說都與AI產業鏈息息相關。抓主線，看衍生，輪動間隙捕捉投資機會。

今夏高溫時長較常年偏多，電力負荷壓力或將進一步提高。從往年經驗來看，夏季用電高峰有望帶動電價上漲從而有利于電力板塊表現。

此外，發電成本處于低位，且終端電廠、港口庫存雙雙高位，煤價易跌難漲，火電業績有望持續改善。

算力板塊呈現震蕩調整態勢。網絡帶寬在算力中的作用實際上越來越重要，800G之外，1.6T光模塊的量產進程有望加速，或成為2025年的需求主力，將打消市場對2025年光模塊市場需求的擔憂。

總之，當前市場仍處于經濟、政策和情緒的三重谷底，預計經濟復蘇斜率快速放緩的趨勢將在三季度出現改觀。

本文觀點由羅軍（執業編號：A1050620010002）團隊編輯整理，文章內容僅供參考，不構成投資建議！

（文章來源：德訊證顧）

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